İleri seviye
13F nedir? Büyük fonların portföyleri nasıl görülür?
13F, ABD’de büyük kurumsal yatırımcıların ellerindeki ABD paylarını üç ayda bir SEC’e bildirdiği formdur; ünlü fonların neye yatırım yaptığı buradan izlenir.
Belirli bir büyüklüğün üzerinde varlık yöneten kurumlar, her çeyrek sonunda ellerindeki payların listesini açıklamak zorundadır. Bu bildirimler EDGAR’da herkese açıktır.
Verinin iki önemli sınırı vardır. Birincisi gecikmedir: form çeyrek bittikten haftalar sonra yayımlanır; gördüğün portföy o arada değişmiş olabilir. İkincisi eksikliktir: açığa satışlar, nakit, yabancı paylar ve birçok türev pozisyon formda görünmez.
Bu yüzden 13F bir fonun ne düşündüğüne dair ipucu verir ama taklit edilecek bir alım listesi değildir. Fonun payı hangi fiyattan aldığını, hâlâ elinde tutup tutmadığını ve karşısında bir korunma pozisyonu olup olmadığını bilemezsin.
Örnek
Bir fonun mart sonundaki portföyünü mayıs ortasında görürsün. Fon o payı nisan ayında satmış olabilir.
Dikkat
“Ünlü yatırımcı şu payı aldı” haberleri çoğunlukla bu gecikmeli veriye dayanır.
Kaynaklar
Bu sayfa Sanal Portföy tarafından, yukarıdaki kaynaklar esas alınarak özgün olarak yazılmıştır. Genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Son gözden geçirme: .