Orta seviye
Endeks fonu ve pasif yatırım
Endeks fonu, yöneticinin pay seçmek yerine bir endeksi birebir izlediği fondur; düşük maliyetle piyasanın ortalama getirisini hedefler.
Aktif fonlarda yönetici endeksten daha iyi getiri elde etmek için pay seçer. Endeks fonunda böyle bir çaba yoktur: fon, endeksteki payları endeksteki ağırlıklarıyla tutar.
Pasif yaklaşımın gerekçesi maliyettir. Aktif yönetim daha yüksek ücret ister ve uzun dönemde aktif fonların önemli bir bölümü masraflar düşüldükten sonra endeksin gerisinde kalır. Endeks fonu piyasayı yenmeye çalışmaz, piyasa kadar kazandırır.
Fonun endeksi ne kadar yakından izlediği ‘takip farkı’ ile ölçülür. Endeks fonları da borsa düştüğünde düşer; pasif olması riskin düşük olduğu anlamına gelmez.
Kaynaklar
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.