İleri seviye
Maksimum düşüş (drawdown) nedir?
Maksimum düşüş, bir yatırımın belirli bir dönemde gördüğü zirveden sonraki en dip noktaya kadar yaşadığı en büyük yüzdesel kayıptır.
Ortalama getiri bir yatırımın ne kazandırdığını söyler; maksimum düşüş ise yolda ne kadar acı çektirdiğini. Yıllık ortalama getirisi yüksek bir fon, arada yüzde 50 düşmüşse onu elde tutmak sanıldığından zordur.
Toparlanma matematiği asimetriktir: yüzde 20 düşüşü telafi etmek için yüzde 25, yüzde 50 düşüşü telafi etmek için yüzde 100 kazanç gerekir.
Bir yatırımı değerlendirirken kendine şunu sor: geçmişteki en büyük düşüş tekrar yaşansa satmadan bekleyebilir miyim? Cevap hayırsa pozisyon gereğinden büyüktür.
Kaynaklar
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.