İleri seviye
Sharpe oranı nedir?
Sharpe oranı, bir yatırımın risksiz faizin üzerinde sağladığı getiriyi, bu getiriyi elde ederken katlandığı oynaklığa böler.
Formül: (yatırımın getirisi − risksiz getiri) ÷ getirilerin standart sapması. Oran ne kadar yüksekse, alınan her birim risk için o kadar fazla getiri elde edilmiştir.
İki fonu yalnızca getiriyle karşılaştırmak yanıltıcıdır: biri aynı getiriyi çok daha sert dalgalanmayla elde etmiş olabilir. Sharpe oranı bu farkı görünür kılar.
Sınırları vardır: geçmiş veriden hesaplanır, yukarı ve aşağı yönlü oynaklığı aynı sayar ve nadir ama büyük kayıpları iyi yakalayamaz. Benzer türdeki yatırımları karşılaştırırken anlamlıdır.
Kaynaklar
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.