İleri seviye
Borçluluk oranları
Borçluluk oranları, şirketin borcunu özkaynağına ve kazancına göre ölçerek borcunu taşıyıp taşıyamayacağını gösterir.
En çok kullanılan üç ölçü şunlardır. Net borç = finansal borçlar − nakit. Net borç/FAVÖK: şirketin bugünkü faaliyet kârıyla borcunu kaç yılda ödeyebileceği. Borç/özkaynak: ortakların parasına karşılık ne kadar borç kullanıldığı.
Kısa vadeli ödeme gücü için cari orana bakılır: dönen varlıklar ÷ kısa vadeli yükümlülükler. 1’in altındaysa şirketin bir yıl içinde ödeyeceği borç, bir yıl içinde nakde dönecek varlıklarından fazladır.
Borcun para birimi de önemlidir. Geliri TL olan ama borcu döviz olan şirket, kur yükseldiğinde zarar yazar. Bunu finansal tablo dipnotlarındaki ‘yabancı para pozisyonu’ tablosundan görebilirsin.
Kaynaklar
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.