İleri seviye
İşletme sermayesi nedir?
Net işletme sermayesi, şirketin dönen varlıklarından kısa vadeli borçları düşüldükten sonra kalan tutardır; günlük faaliyeti döndürme gücünü gösterir.
Şirket ham madde alır, üretir, satar ve parasını tahsil eder. Bu döngü boyunca stoklara ve alacaklara para bağlanır. İşletme sermayesi bu bağlanan paranın ölçüsüdür.
Üç süre izlenir: stokların kaç günde satıldığı, alacakların kaç günde tahsil edildiği ve tedarikçilere kaç günde ödeme yapıldığı. İlk ikisinin toplamından üçüncüsü çıkarılınca ‘nakit dönüş süresi’ bulunur.
Satışlar artarken alacaklar ve stoklar daha hızlı artıyorsa şirket kâr açıklasa bile nakit sıkıntısına düşebilir. Bu yüzden büyüyen şirketlerde işletme sermayesi ihtiyacı yakından izlenir.
Kaynaklar
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.