İleri seviye
Serbest nakit akışı nedir?
Serbest nakit akışı, şirketin faaliyetlerinden ürettiği nakitten yatırım harcamaları düşüldükten sonra elinde kalan paradır.
Hesabı: işletme faaliyetlerinden nakit akışı − yatırım harcamaları. Bu para şirketin borç ödemek, temettü dağıtmak, pay geri almak ya da yeni işlere girmek için serbestçe kullanabileceği tutardır.
Net kâr muhasebe kurallarına göre hesaplanır; serbest nakit akışı ise kasaya gerçekten giren parayı gösterir. Temettünün sürdürülebilir olup olmadığını anlamak için dağıtılan tutarı serbest nakit akışıyla karşılaştırmak gerekir.
Hızlı büyüyen şirketlerde yatırım harcamaları yüksek olduğu için serbest nakit akışı bir süre negatif olabilir; bu tek başına kötü değildir. Kalıcı olarak negatifse şirket borçla ya da sermaye artırımıyla yaşıyordur.
Kaynaklar
Bu sayfa genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir.